泡沫越吹越大信用卡大跃进暗藏危机

来源：证券时报时间：2008-04-12 点击：

      银行信用卡作为零售业务，需要发挥规模经济优势才能盈利；一旦突破了成本和规模的临界点，盈利将呈现出爆炸式的增长。

    银行卡业务作为中间服务的重要一环悄然实现了盈利预期的扭转。“前几年我们对信用卡盈利缺乏足够信心，但现在已经十分乐观。”

    很难想象一张小小的信用卡能成为银行金融帝国版图上的重要拼图，这一点目前正在加速实现。从已经公布的2007年报看，各家银行卡业务在度过了几个年头的发卡浪潮后，已经成为一个新的利润增长点。

    信用卡业务提前扭亏

    海量发卡，收入很少。银行信用卡部门此前被视为银行内部的最差部门，但从今年开始这一趋势有望扭转，已经有银行的信用卡业务在2007年实现了扭亏为盈。

    “我们的信用卡业务去年实现了1500万元的盈利。”中信银行总行信用卡中心总裁陈劲在深圳理财展览会上接受记者采访时介绍，这是目前最快实现信用卡盈利的银行之一。

    陈劲预测，各家银行的信用卡业务盈利时间预期都将会大大提前，2008年更多的银行将盈利期。银行信用卡业务收入将会成为银行重要的利润增长点。

    几大银行的年报数据显示了这一趋势。工商银行银行卡去年实现业务收入45.37亿元，增加13亿多元，增长40.6%；交通银行银行卡业务收入达到人民币20.17亿元，比上年增长79.77%。

    股份制银行的银行卡业务收入也在快速增加。以招商银行为例，其2007年银行卡手续费比上年增长89.03%，其中信用卡手续费收入占银行卡手续费收入七成多，比上年增长107.1%。

    陈劲认为，盈利预期提前实现只是银行卡业务爆发的开始。他分析，银行信用卡作为零售业务，需要发挥规模经济优势才能盈利；一旦突破了成本和规模的临界点，盈利将呈现出爆炸式的增长。

    他认为，中信银行目前已经过了这个临界点。“现在的信用卡业务一个月的收入就等于2006年全年的收入！”陈劲透露，未来几年中信银行的信用卡盈利贡献要占到个人零售服务收入的1/3。

    发卡热情继续高涨

    银行卡业务盈利不易，因为信用卡大约10%的高端客户提供了将近100%的利润，海量发卡与有效客户占比少是银行卡支出、收入短期内难以平衡的第一个困难。同时，国内信用卡业务的佣金费用只有0.7%，这远低于美国同行2.5%的水平。

    但银行卡业务也面临着巨大机遇。“中国将会是最大的市场。”陈劲说。与此同时，变化的宏观经济环境为银行中间服务发展提供了有利条件。信贷紧缩政策控制了银行放贷数量；存贷款利差也已经达到历史顶峰：银行贷款收入增长遇到挑战，开拓中间服务收入对银行利润增长的重要性日益凸显。

    银行卡业务作为中间服务的重要一环悄然实现了盈利预期的扭转。“前几年我们对信用卡盈利缺乏足够信心，但现在已经十分乐观。”陈劲说。

    乐观的情绪正鼓舞银行在银行卡领域大肆扩展，发卡激战正酣。工商银行年报显示，去年该行发卡量突破2.1亿张，增加2149万张；其中信用卡发卡量2338万张，增加1291万张。中国银行数据显示，内地机构截至去年底累计发行信用卡1139万张。交通银行截至去年底信用卡累计发卡量超过500万张，比上年增加了300多万张。

    股份制银行中发卡数量增长最快的恐怕要数招商银行。该行年报显示，截至去年底一卡通累计发卡4363万张，当年新增发卡478万张；信用卡累计发卡2068万张，当年新增发卡1034万张，累计流通卡数1441万张。

    以最快的速度占领最多的市场份额是这场竞争的当然目标。陈劲介绍，去年国内信用卡发卡数量已经达到7千万张，2009年将达到1亿张，2013年达到2亿张。

    竞争不会仅止于数量，为增加银行卡附加值，各银行联合外资行发行跨国可用的银行卡、与国内商家建立消费联盟，新产品也层出不穷。陈劲认为，各银行的信用卡业务将会继续规模化、集中化，并借助信息技术这一重要支撑；在竞争的过程中，现在的领先者未必是未来的赢家，只有真正挖掘出信用卡高端客户的银行才有可能胜出。

电贷网声明：股市资讯来源于合作媒体及机构，属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。