差异化经营国内信用卡步入赢利“快车道”

来源：信息时报时间：2008-04-24 点击：

对于高成本的投入，如银行该何化解经营风险呢？3年便实现盈利的中信银行信用卡中心人士告诉记者，差异化的经营才能消除高成本投入带来的不利影响，如去年5月底中信银行白金信用卡服务全面升级，主打高尔夫、商旅和健康服务，并在年费政策及配套服务上开展差异化营销，这在保持活跃的产品创新能力同时，进一步增强了品牌的市场影响力和客户服务能力。

　　近年来，信用卡市场一直处于百舸争流的跑马圈地阶段，发卡规模与活卡率成为了制约银行短期内迅速赢利的瓶颈。经过几年的市场扩张，国内信用卡逐渐泾渭分明，以招行、广发、中信等银行为首的第一集团军先后宣布盈利，而工行、建行、民生、中行第二集团军则步步进逼，以高端卡、特色卡为切入点，发动新一轮的挑战。

　　业内人士指出，尽管信用卡市场仍面临发卡成本过高、活卡率低、恶性竞争等尴尬局面，但国内信用卡市场已逐渐步入赢利的“快车道”。

　　现象

　　十多家发卡行仍未实现盈利

　　2005年，广发行通过与国际信用卡巨头合作，不断创新产品，细分市场并抢占市场没，让1995年发行了国内首张真正的信用卡连续8年占据国内信用卡市场份额第一，当年该行首先宣布盈利。

　　紧随其后，招行在发行信用卡三年后宣布实现盈亏平衡，当时的发卡规模不到300万张；去年底，中信银行信用卡发卡量超过300万张，并于今年开始持续盈利。未来三年，中信银行信用卡将争取达到累计发卡1000万张的目标。

　　但是，后来者却不能以这个为基准，投入成本可能翻番。去年发卡规模最大的工行发行1291万张信用卡，发卡量和消费额在业内保持领先，但年报中并无对信用卡收入及相关细节的披露。

　　业内人士表示，除了广发、招行、中信，目前国内仍有一半以上的信用卡客户没能盈利，如何持续发展信用卡业务是眼下国内信用卡发卡行面临的最大挑战。

　　分析

　　规模小活卡率低

　　5年盈亏平衡、8年收回投资，是信用卡行业的一个普遍共识，发卡100万张才能够盈利。但在中国市场，一家银行如果没有300万张活卡，很难盈利。而目前年报中已经公布有效卡数量的银行仅有数家。其中，民生银行有效卡302万张，深发展有效卡188.43万张，招行的流通卡则为1441万张。

　建设银行信用卡中心相关人士对记者表示，国内信用卡难实现盈利主要原因是，信用卡目前还正处于跑马圈地期间，银行发卡要达到一定的规模才能实现盈利。目前大多数银行正处于信用卡发卡的初始阶段，银行正处于填成本期间。此外，信用卡活卡率低，信用卡刷卡普及度并不高也影响了信用卡盈利。

　　对策差异突围应对高成本挑战

　　据了解，维持一家信用卡中心的正常运作，按投入排列依次是系统成本、人工成本、广告宣传、营销投入，还有风险资金成本。比如，建立一个信用卡独立处理系统要将近上亿元甚至要几亿元。

　　对于高成本的投入，银行该如何化解经营风险呢？3年便实现盈利的中信银行信用卡中心人士告诉记者，差异化的经营才能消除高成本投入带来的不利影响，如去年5月底中信银行白金信用卡服务全面升级，主打高尔夫、商旅和健康服务，并在年费政策及配套服务上开展差异化营销，这在保持活跃的产品创新能力同时，进一步增强了品牌的市场影响力和客户服务能力。

　　在豁免年费、商户佣金和透支利息收入低的情况下，中信银行信用卡中心还提出了通过业务创新，来提升“信用卡的中间业务收入”的计划。中信银行信用卡中心总裁助理王宁桥指出，开办商场消费的分期付款、单笔业务的分期消费等，收取手续费等。目前，国内信用卡透支利息的收入占比并不高，但是通过加大分期付款、邮购商城的消费等，可以获取较多的手续费收入。此外，还可以考虑信用卡的“向下”业务收入。比如与保险公司合作，代卖保险产品等。

　　挑战信用卡市场面临双重挑战

　　在发达国家特别是欧美地区，信用卡业务是银行重要的业务组成部分和盈利来源。中信银行信用卡人士指出，但在中国，由于传统消费模式的影响，信用卡起步晚，渗透率低，循环信用使用率差，整个市场长期处于亏损状态。虽然近年来国内信用卡市场发展呈现出一片欣欣向荣的景象，但业内人士认为，中国信用卡市场的发展同样面临规模化和业务发展的双重挑战。

　　此外，根据渣打银行对中国未来五年的存贷款利率进行的预测，到2010年息差可能降为1.5%，只有现在的40%，因此国内银行如何找到新的利润增长点，进一步扩大中间业务，也是信用卡业务面临的另一项重要任务和挑战。

　　提醒信用卡滥发易生“信用”危机

　　前段时间，上海银监局向各商业银行发文提示风险，要求商业银行完善信用卡授信管理制度，在发卡时充分考虑持卡人在他行已获得的信用卡授信总额情况，避免多家银行多头授信，导致持卡人累积信用额度过高。

　　滥发信用卡的另一个结果就是催生了大量“卡奴”。一些持卡人持有多家银行的多张信用卡，其实际可使用的信用额度远超出还款能力，直接导致持卡人在发生大量透支后无力还款，由于持卡人及其家庭还款能力不足，导致部分透支款无法及时收回，银行资金也面临损失风险。

　　数字今年信用卡规模可达1.5亿张

　　规模，是信用卡盈利的根本。因此，各家银行在发卡上不遗余力，各显神通争取新客户的开卡量。据易观国际最新研究，2007年中国信用卡市场发卡量达9976万张，较2006年增长69.95%。其中，信用卡持卡用户数达3177万户，信用卡用户的人均持卡量达3.14张。按这个速度，2008年信用卡总数很可能突破1.5亿张。

　　根据银行年报显示，07年，工行信用卡突破2338万张，新增1100万张；招行累计发卡2068万张，当年新增发卡1034万张；交行累计发卡超过500万张，当年新增逾300万张；中信银行发卡量422万张，新发193.86万张，增长91.91%；