信用卡盈利，不必操之过急

来源：金融时报时间：2008-09-18 点击：
标签：信用卡盈利

　　目前国内有些银行公布信用卡业务已经盈利了。但是对于是否盈利，业界却有着很多不同的观点。

　　有专家认为，实际按照对信用卡行业的理解，国内现在并没有几家银行真正能够说得清楚发一张卡真正需要多少钱，包括市场的推广费用，发卡的人力成本和发卡的系统成本以及制作费用。

　　有些银行声称现在已经盈利，但是它的发卡主要渠道是通过分行或者是分行的促销，在分行的促销过程当中，真正的一部分费用是被银行的其他部门吸收了。在这种情况下，真正的财务计算缺乏依据，所以有些专家并不赞同现在就简单地说信用卡业务已经盈利了。

　　也有人从发卡量的角度认为，一个发卡机构要达到盈利，但如果发卡量不达到3000万张，盈利是不可能的。活卡规模也要达到800万到一千万才能带来一定规模的盈利。

　　这点也可以理解，因为毕竟信用卡是讲规模效应的。其中又有大量的营销、维护、支出等相关成本。

　　也有观点认为，银行卡是否盈利并不能只是简单地从发卡数量来看。因为信用卡跟储蓄卡、跟借记卡一个最大的区别，就是一个非计划性的小额信贷金融产品。这个层面上讲，不能简单地从人口、数量去预计市场的未来。在市场营销层面，首先要做的就是界定哪些产品是最符合客户需求的。信用卡产品不应该跟其他的金融产品混在一起。如果能够清楚界定自己的布局并且发卡，那么将会产生非常积极的影响。

　　不过，我们也确实看到，在很多的国外信用卡市场已经被证实了，信用卡盈利跟发卡量没有直接的关系。国外有的银行100万的发卡量，就可以实现盈利。有的银行发行300万张才实现盈利。而有些发卡虽然达到了500万张，但仍然还是亏损状态。

　　为此，有银行业内人士提出，信用卡的经营应该是很复杂的问题，因为中国国内所有的发卡行都是银行的一个部门，这样可能造成各个发卡行在整体的经营效应和利润的核算上不一样。因为核算指标各行有各行的口径，现在还没有权威的数据来判断或者说推论哪家经营的好，哪家是盈利。

　　虽然外界对信用卡业务的盈利核算标准产生不同程度的质疑，但是，有专家也认为，信用卡业务在银行体系内相对独立运营，在短期内是可行之道，这将起到信用卡与传统银行业务、品牌的相互支撑作用，同时，更重要的是，在中国正处于向“消费型社会”转轨的市场环境下，信用卡业务并非要“循规蹈矩”的遵守所谓国际惯例的盈利路径。

　　真可谓是众说纷纭，莫衷一是。但是有一点是肯定的，中国信用卡的盈利将是国内各发卡银行不断探索，不断研究的一个重大课题。同时，也可以看到，虽然中国信用卡市场起步晚增长快，但是我们不能如此急功近利要求信用卡大规模的实现全面盈利。那不是发卡银行一方努力就能实现的，那需要整个产业链乃至整个社会的发展提高到一定程度后，盈利就会是水到渠成之事。因此，盈利不必操之过急。