信用卡分期和套现胜算几何金融文化节聚焦理财

来源：人民网时间：2008-04-12 点击：

随着信用卡的不断普及，"套现族"的队伍也空前地庞大起来。不过，由于信用卡的免息期最长也只有50多天，只能进行短线投资，那些"尝到甜头"的"套现族"们，便将目光投向了分期付款

所谓"套现族"，就是热衷于通过信用卡获得现金的一些人，他们乐于陪朋友逛街、购物，当亲朋好友们有大件物品想要购买时，他们更是紧随左右，为的只是结账时为别人刷卡"埋单"，然后获得别人的现金，再用这笔现金在信用卡免息期内去投资，获得收入。

不过，由于信用卡的免息期最长也只有50多天，只能进行短线投资，那些"尝到甜头"的"套现族"们，便将目光投向了分期付款。

分期付款的期数一般是3～24期，也就是一笔钱可以分成3～24份，每个月只要还1/3～1/24就可以了。不过，尽管现在分期付款都是免利息的，但免息不代表免费，为了获得这笔流动资金，持卡人需要向发卡银行支付一定比例的手续费。

申请分期付款的期数越多，手续费越高。以中国工商银行为例，一笔资金如果申请分期3期，那么3期需要交的费用是总额的1.65%，6期是3.6%，9期是5.4%，12期是7.2%，18期是11.7%，24期则高达15.6%。如果你打算用分期付款来"套现"投资，投资期假设为1年，那么，你的收益率至少要高于手续费率与无风险收益率(目前以1年期银行存款利率4.14%为准)的合计才有利可图。

举例来说，你的朋友购买一台液晶电视机，总计12000元，你用信用卡帮他刷卡，并申请12期的分期付款还款，每期还1000元，然后你获得了朋友12000元的现金，并用这笔钱去投资。

那么，你使用这笔钱的成本为：

1、分期付款手续费及这笔费用的时间成本

假设你使用的是工商银行信用卡，那么分期付款12期需要交纳864(12000×7.2%)元的手续费；一般来说，手续费要在第一期一次性交清，那么这笔钱的1年的时间成本为357.7元(864×4.14%)。

2、"套现"资金的时间成本

你所获得的12000元的时间成本为496.8元(12000×4.14%)。

3、12期还款额的时间成本由于在这1年中，你每个月都要向银行支付1000元的还款额，那么，12个月还款额仍然有时间成本。由于银行并没有1个月的定期存款利率，考虑到资金的流动性以及简化起见，这12个月中每个月的时间成本的利率皆以银行7天通知存款的月利率为参照。则12期的还款额的时间成本约为109.78元＝1000×(1＋1.0014)1＋1000×(1＋1.0014)2＋1000×(1＋1.0014)3＋……+1000×(1＋1.0014)12

这笔资金的成本合计为1828.28元，也就是说，一笔"套现"获得的资金用分期付款的形式来投资，收益率要保证在15%以上才算合适(1828.28÷12000)。（银率）