李力:理财课程之富婆理财

来源：阿里巴巴直播中心时间：2008-04-15 点击：

【嘉宾介绍】李力

    国际注册财务策划师（RFP）、浙江省十佳专业理财师，毕业于中国人民大学获法学学士并留校任教，曾任北京市公共关系学会秘书长。李力女士长期关注私人财富规划和资产保值增值的研究，2005年与友人发起成立天星理财机构并任董事及首席私人财务策划师，具有较强的财务分析能力和经验，擅长针对客户的理财需求为其提供综合财务策划建议。为《钱经》《每日商报》等多家报刊杂志撰写理财专栏，开办各种理财沙龙讲座，帮助更多人士安排人生不同阶段的财务规划，使他们及早享受财务自由的逍遥生活。理财格言：理财是另一条创造财富之路！

    【主持人】郭松

    [ 10:03:46] 李力说: 大家好，我是理财师李力，现在大家都知道，在经历了零六年、零七年股市大涨大跌之后，大家都在谈投资，尤其是物价上涨跟千家万户都有密切的联系，从去年股票最高点六千一百二十四点跌到前一段时间三千二百多点，跌幅达到百分之四十六，投资者既承受了帐户的损失，又在承受物价上涨财富缩水的损失。

    [ 10:04:14] 李力说: 大家的心态是很坏的，还有很多冲击，比如说房产市场，前一段大家也听到了像万科老总王石在说最近三到五年不要买房，很多人在说究竟楼市的拐点是不是到了，在这个时候权衡是买房还是卖房，

    [ 10:04:57] 李力说: 零七年有一个流行语跑不过刘翔也要跑过CPI，物价上涨非常厉害，这么多的问题，涉及到老百姓千家万户的问题，实际上我们应该怎么应对呢？我今天就从财务管理理财的角度跟大家分享一下我们究竟怎样来应对现在所发生的这些问题，

    [ 10:05:20] 李力说: 在目前的经济状况下，我们应该怎样来理财，怎样来给自己的小家庭建立风险防范体系，怎样来抵御通胀，获取比较好的收益。

    [ 10:06:01] 李力说: 刚才我在跟阿里巴巴朋友聊天的时候，我们聊起理财，她直接就在问，她说我做了一些基金，还做了一些定投，其实理财不是投资，但是很多人一谈起理财都把理财当成投资，理财不等于投资，投资是理财的一部分，刚才我们没有时间分享这个话题，现在跟大家讲一讲究竟什么是理财。

    [ 10:06:36] 李力说: 在上个世纪九十年代的时候理财这个概念开始传到中国，随着这两年股市的高涨，越来越多的人接受了理财，但是大部分人把理财等同于投资，其实投资仅仅是理财当中的一部分，

    [ 10:06:57] 李力说: 理财就是打理我们的财富或者说管理我们家庭的财务，这个管理包括我们首先要确定我们家庭的财务目标，我们需要对我们家庭的财务做一个合理的规划和布局，

    [ 10:07:36] 李力说: 制定一个财务管理的计划，进行一些财务风险的防范，提高我们的财富效能，通过一种安全而稳定的经营获取比较大收益的一种活动，这应该称作理财，那么贯穿在我们每个人一生当中，应该是包括赚钱，首先我们要赚钱，我们要有钱，通过工作或者说通过生意我们来赚钱，然后我们来用钱。

    [ 10:08:09] 李力说: 是不是赚多少就用多少，现在有很多的月光族，其实还需要存一部分钱，还要做到开源节流，要省一些钱，还要来保护我们的钱，使我们的钱保值，还要来增值，还有一些借贷的行为，就是借钱，对所有的行为进行管理，解决我们现在目前和未来的现金流。

    [ 10:09:07] 李力说: 这是一个理财的过程，讲理财可以用一艘船来形容，大家可能看不到这个画面，我们家庭的这艘船，我们最终的目标其实是希望我们的家庭能够达到财务自由的这个彼岸，那么财务自由是什么概念呢？很多人可能现在看得比较多了，财务自由实际上就是说在我们家庭遇到风险，比如说我们遇到疾病或者说失业，或者说使我们的收入中断的时候，我们的家庭还能够正常的生活，生活质量还不降低。

    [ 10:10:15] 李力说: 如何能达到财务自由呢？我用一艘船来形容，那么这个船底、船舱实际上是我们的进紧急备用金或者说我们的银行存款，船帆就是投资，风浪就是通胀或者说经济的景气度，怎么使这艘船能够冲破风浪，顺利到达财务彼岸，首先银行存款要适度，因为银行存款是很安全的，而且它的流动性丰富好，想用钱马上就可以取出来，因为安全性、流动性，才牺牲了收益，银行现在的利率不能抵御通胀，现在通胀上个月八点七，而我们银行存款五年期才四点一四，

    [ 10:11:22] 李力说: 再去掉一个利息税就更低了，但是银行存款又是必须的，而这船舱要适度，风帆要大小合适，就是做投资的钱，剩下的钱就是要去乘风破浪，还有一个装置就是救生圈，救生圈帮助我们抵御对家庭的各种风险，比如说人生风险，像我们如果说发生意外或者说发生疾病造成我们的收入中断或者说需要花费很多钱来治病，这个风险如何转嫁？就是商业保险来转移，这是理财基础，很多人理财是想投资，忽略基本的东西。

    [ 10:11:47] 李力说: 如果我们的投资遇到这样的风险之后，我们的投资不得不中断，就会直接影响到我们的收益，也可能中断的时间正是一个股市下跌的时候或者说我们资金被套牢的时候，那么我们就会不得不割肉出来，所以风险的防范是基础，没有这个基础的话，投资也是做不好的。

    [ 10:12:25] 李力说: 所以真正的风险应该是一些疾病意外或者说是我们无法预料的一些事情，那么通过这样的一张图，通过这样一艘船，我们可以很清晰的知道，如果说我们做好了风险防范，我们为自己准备了救生圈，我们的船舱适度，我们的投资适度，我们就可以抵御通胀，可以使我们的小家庭顺利到达财务自由的彼岸。

    [ 10:13:11] 李力说: 这样我们可以看出来，这个理财实际上是贯穿我们一生的，而且应该是一个综合性的，它追求的是长期、稳定的收益，家庭理财首先一点就是保证财务的安全，只有财务安全了，才可以在这种需求的基础之上来追求财务的自由，才能让我们享受生活的快乐，

    [ 10:13:22] 李力说: 所以说理财的真正意义应该是完善理财的规划，而不是简简单单的说挣多少钱。

    [ 10:14:06] 李力说: 家庭理财首先要设置一个目标，如果没有一个合理的目标设置的话，实际上这是盲从的，我们这个目标是可以设为长期、中期、短期，比如说短期的目标，比如说是还一些信用卡的帐单，缴纳保险费，那么我们中期的目标可能是买房子、买车子或者说是子女的教育费用。

    [ 10:15:01] 李力说: 而长期的目标可能是我们想自己创业，有一定积累之后自己创业或者说父母的赡养，或者说为自己退休赚足退休金，自己想想有哪些财务目标，我们制定什么样的计划去实施，我们按照优先等级分一下，预计一下预期时间和预计花费多少，放在什么样的投资产品上实现目标，运用什么样的投资工具，这些都是我们必须要清楚的。

    [ 10:15:52] 李力说: 在一些目标设定之后，第二步我们要为自己建立一个保障体系，一个家庭建立一个完善的保障体系是必须的，是非常必要的，那么建立这个完善的保障体系，现在我们知道大家都在说我们有社保，好像社保是国家出部分钱，单位出部分钱，自己出部分钱，这个保障是必须的，但是对于个人或者说家庭来说是不够的。

    [ 10:16:41] 李力说: 我们可能都知道，我们生病，尤其是住院的时候可能会发现一部分是社保以内是可以用的，还有一些是自费药，其实现在自费部分的开销是很大的，为什么呢？因为许许多多的进口药或者说是一些疗效比较好的一些治疗，那么都属于自费部分。

    [ 10:17:06] 李力说: 当然医生会做这样的介绍，一种是国产的，费用比较低，可以报销的，另外一种是进口的，它的费用比较高，而这种药不报销的，但是它的疗效比较好，副作用比较低。

    [ 10:17:29] 李力说: 请病人做选择，这个时候怎么选呢？一定选择进口的药，而这个进口的部分就是恰恰社保不能报销的，而现在一般生一个大病，能够报销的部分和不能报销的部分基本上是各百分之五十。

    [ 10:17:37] 李力说: 有的时候不能报销的部分要占到三分之二，那么这笔费用是非常大的。

    [ 10:18:21] 李力说: 理财应对的风险更多的是人生风险，它是贯穿一生的，从现在到未来，像我们所有的生活费、子女教育费、住房贷款，这几十年来总的支出可能就需要几百万。

    [ 10:18:57] 李力说: 当我们的人生发生风险的时候，整个家庭可以获得的收入就会大大的减少，那么在这个时候，唯一能够帮助我们的就是保险，建立完善的保障体系一，这是重要的一步，也是理财基础，一定要放在投资前面去做，这样投资才是合理有效的，而且才是没有风险的。

    [ 10:20:23] 李力说: 很多人说基金中赚了多少钱，股市赚了多少钱，但是有没有考虑风险，我说你们对未来预计投资收益多少？他们说零八年百分之五十，甚至说百分之百，其实零六年、零七年这样的行情是少而又少的，如果我们赶上了，是我们的运气，但是投资是不是这样呢？其实我们看美国的股市，一百多年、两百年这个市场纳斯达克的平均收益就是在百分之十左右。

    [ 10:20:58] 李力说: 这是非常稳当的，这是需要长期投资的基础上，而且是复利的力量，长期投资可以帮助我们降低风险，而我们不应该妄想一夜暴富。

    [ 10:21:19] 李力说: 投资当然还需要做一些准备，投资有风险，但是不投资更有风险，正确的理念和专业知识是非常重要的，其实为了避免错误的运作，我们完全可以交给专业的机构和专家，

    [ 10:21:45] 李力说: 从这这个步骤可以看出，我们理财的目的实际上是在进行我们一生的财务规划，追求安全而稳定的收益，追求一个财务安全，最终帮助我们到达财务自由的彼岸。

    [ 10:22:43] 李力说: 我们理财原则是理财规划、避险优先，理财的第一个原则应该是为自己的家庭准备一笔紧急备用金，刚才我跟胡小姐聊这个问题的时候，她说买了基金、定投，她说变现非常快，紧急备用金是不是可以以基金的形式为家庭准备？这不行，

    [ 10:23:18] 李力说: 一般紧急备用金是放在银行存款或者说货币存款基金，银行存款最容易变现的，我们提款马上可以提出来，基金就是T 1或者说T 2，一般来说这笔备用金多少？应该是应付四到六个月家庭开支，这是一般书上通常这样讲的，

    [ 10:23:43] 李力说: 但是实际当中有一些差异，每个家庭、每个人感受是不同的，我有一些客户就觉得我不管，我要三到六个月的生活费，觉得不踏实，

    [ 10:24:09] 李力说: 这是影人而已的，根据家庭的情况，如果觉得非常好，可以少留一些，如果说你觉得放的这点钱不足以让你安心，那就多放一些，这样的话，在你的家庭忽然出现一些危机的时候，就有比较充裕的时间应对这些困难。

    [ 10:25:01] 李力说: 第二个原则计算好我们人生风险的忍受度和防护的措施，我们所谓人生风险的忍受度，也就是说我们的家庭，主要收入者发生严重的事故，

    [ 10:25:39] 李力说: 受伤或者说生病，我们的家庭生活能够维持现有生活水准的这个时间长度，社会当中为了解决人生风险的忍受度，我们提供最佳的商业保险方案，商业保险是由其他的投保人，

    [ 10:25:53] 李力说: 分担风险的这种方式来寻求我们家庭的完整，给家庭一个最基本的保障。

    [ 10:26:21] 李力说: 第三个要求，我们的投资要了解一下理财工具，也就是说在风险防范做好之后，我们需要来做投资，通过投资达成我们的一些生活目标，

    [ 10:26:52] 李力说: 我们先要了解这些理财工具，我们需要为自己选择哪些工具，投资首先要考虑它的安全性，它的流动性，它的收益性，这三性是必须要考虑的，要兼顾的，而且要根据我们长期目标、中期目标和长期目标来做配置。

    [ 10:27:50] 李力说: 短期配置要求流动性强，安全性好的投资品种，中期考虑中等风险，中等收益的一些品种。长期因为时间能够化解风险，十年以上的投资，我们可以借助一些专家理财来做，达成我们的财务目标，比如说基金等都适合长期投资，还有像基金定投等形式。

    [ 10:28:29] 李力说: 假如说我们的家庭当中固定支出金额比较高，那么家庭的资金流动性就要差一些，那么家庭的投资策略就应该倾向于保守一些，要考虑投资工具的变现性。

    [ 10:28:45] 李力说: 家庭固定收入占家庭总人口比例很高，那么家庭承受风险的能力就比较强，那么我们可以做一点进取性比较强的投资。

    [ 10:29:02] 李力说: 如果家庭的收入集中在某一个人身上，那么这个家庭他可能承受风险的能力就比较低，那么我们就应该好好的测算一下这个家庭生活风险忍受度，

    [ 10:29:38] 李力说: 做好保险，为家庭做好防范措施，我们要做好分散投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里，适当进行组合，这样避免风险过于集中，比如说现在我们大家都在做国内A股的基金，

    [ 10:30:05] 李力说: 或者说是股票，它的风险高，风险也是大，从去年十月份最高点到现在下跌了百分之四十多，这是新兴市场的特点，

    [ 10:30:29] 李力说: 我们把投资分散在不同的市场当中，就可以帮助我们规避这种新兴市场风险，现在的理财工具是越来越多了，大家可以选择的面非常宽，也是非常广，

    [ 10:31:02] 李力说: 我会在后面详细跟大家讲，大家可以看得出来，其实私人理财这个领域是一个新兴、实用的科学，其实每个人都可以参与，而且我们应该以一种科学和理性的态度对待它，这样就可以帮助我们实现自己的目标。

    [ 10:32:18] 李力说: 在这里特别地讲一下，我现在要跟大家讲一下，聊一下为什么女人更适合理财，在我的客户当中，女性占绝大多数，可以看得出来，其实女性在家庭当中更关注理财，更关注家庭财务状况，中国社会调查事务所曾经有一个调查，对于北京、天津、上海、广州这几个大城市八百多人作了一个专项问卷调查，大概百分之七十四的被访者对理财很感兴趣，女性占绝大多数，说明女性对理财关注度更高。

    [ 10:33:08] 李力说: 现在理财已经增加私人财产收入的重要手段，现在看女性是一个市场的主角，在调查中发现百分之七十八的女性都是理财市长的主力，他们占据主导地位，而百分之四十六的男性在进行理财决策的时候都要跟女性来商量，跟配偶来商量，而独资决策的男性占到百分之七点多。

    [ 10:34:04] 李力说: 我看到一些女性的客户，他们很细心，很细致，而且他们首先考虑的是规避家庭风险，量入为出，在这些方面他们不像男性，我们知道有一些男性他们赌性更强，美国有一个调查，百分之二十四左右的男性都有过头脑发热，未经调查匆忙购买一些不了解的股票这个经历，而只有百分之十三的女性承认有过这样的经历。

    [ 10:34:52] 李力说: 百分之三十五的女性会把失败的投资留在手里，而百分之六十的女性会把失败的投资留在手里，说明男性认错程度比女性慢，女性做投资比男人更精明一些，他们决策稍微迟缓一些，但实际上成功率更高，而更多的会从错误当中吸取教训，

    [ 10:35:07] 李力说: 在美国有近二分之一的被访者认为理财师对他们的决策有很重要的影响，而女性更容易接受专业理财师的建议。

    [ 10:35:47] 李力说: 这些说明女性的决策比较客观比较专业，这也是女性理财成功相对比较高的原因之一，从女性性格特点来看，女性偏重于稳健保守，他们在投资当中也是倾向于稳定性比较好，收益适中的品种，再选择投资产品的时候比较严谨，而且很细心，而稳健，这是女性的性格特征所决定的。

    [ 10:36:16] 李力说: 从女性理财绩效来看平均报酬率超过男性，女性平均报酬率在百分之二十一左右，男性百份之十五，女性平均绩效超过男性百分之四十，这是非常了不起的数字。

    [ 10:36:29] 李力说: 国际上很多投资机构都有这样的调查，虽然具体数据有一些差别，但是女性理财在绩效上面的优势，这个结果是各家调查结构完全相同的。

    [ 10:36:51] 李力说: 我举个例子，我曾经有一个客户，他们两个人其实都在金融行业就职，他们在几年前都在做理财，因为在这个行业他们也懂一些，但是两个人的业绩差距很大，

    [ 10:37:16] 李力说: 他们每个人各拿了五十万，在股市是熊市的时候，他拿五十万直接投资在股票上，他计划在两到三年以后这笔钱能够达到一百万。