零存整取的月供基金

来源：理财周报时间：2008-04-22 点击：

对定期定额投资，很多人已经很熟悉了，我们以前介绍过香港的月供股票，这次让我们看看香港的月供基金。

　　本刊记者姚舜(发自香港)

　　对定期定额投资基金，内地的基民应该已经非常熟悉了，这种投资方法，在香港被称为“月供基金”，也是备受推崇的投资方式。

　　香港几乎每一家银行都提供月供基金投资计划，一些开展直销业务的基金公司和基金分销商也在推广此业务。有些机构将其称为“基金投资储蓄计划”，因为很像零存整取。

　　月供基金就是每月用固定的钱款投资基金，在市场低位时可买入较多基金单位，高位时则买入较少基金单位，从长期来看，随着基金不断走高，基金平均买入价将比平均市价低，“平均成本法”的好处便会显现出来。

　　积少成多聚沙成塔

　　月供基金不但可以免去选择入市时机的困扰，而且还有一点很重要，就是可以积少成多。与月供基金相对应的是不定期的定额投资，入场费起码要一万港元，对低收入的投资者来说不是个小数字。而月供基金的门槛就低很多了，相当于分期付款。

　　有些金融机构将月供基金投资额分成两部分——首次投资额和其后的每月投资额。首次投资额是在进行定期投资计划前，先投入的金额。最低限额一般是1000港元，不过也有门槛高的，比如大新银行和富达基金为3000港元，星展银行为2000港元。有些机构则不须投入首次投资额，如花旗银行、汇丰银行。其后的每月投资额，每只基金一般最低1000港元，大新银行和富达基金还是很高，分别为1500港元和3000港元。

　　也有机构另辟蹊径。如富达基金，每只基金的最低月投资额为3000港元，但如果每月投资额达到5000港元，便可以投资多达三只基金，有助于进一步分散投资。

　　在选定计划时，投资者要确定自己的每月投资额，以后可以随时进行调整，但不能低于最低限额。

　　可以用信用卡付款

　　对每月投资，可以选择从银行账户每月自动转账。转账日为每月固定的某一天，如果恰逢非工作日，将顺延到下一个工作日。转账成功后，便会在基金交易日为投资者买入所选择的基金，并在一定期限内进入投资者账户。

　　有些银行还接收另一种付款方式——信用卡付款，每月自动扣款。投资者不但可以享受免息期，还能获得刷卡积分，甚至现金回赠。

　　比如汇丰银行规定，用信用卡缴付每月投资款，可累积奖赏积分以换取丰富礼品。而恒生银行，不但每刷250港元可获1 Cash Dollar，还可得到额外的Cash Dollar——每只基金每月投资1000至2999港元，有额外50 Cash Dollars；3000至4999港元，则额外有150 Cash Dollar；5000港元或以上的，最多获300 Cash Dollars。中银香港则对信用卡付款要求较高，每月投资额必须1000至5000港元，投资额增加部分必须以500港元的倍数递增。

　　投资者必须保证转账账户中的金额足够扣款，或者可用信用额足够付款，否则可能因扣款不足或无法扣款，导致不能足额买入或不能买入基金。如连续几期停止付款，投资计划将自动终止。

　　月供基金都不设投资期限和锁定期，可随时终止投资计划，也可随时赎回已买入的基金。

　　计划开始后，投资者会收到交易通知单和月结单，交易记录、基金结余、市值等会详细列出。当然也可以在网上查询。